Carméli Argana
Anthropic proposera des actions dans le cadre de son introduction en bourse à succès directement aux investisseurs australiens, apportant un nouveau pari sur l’intelligence artificielle à un marché encore sous le choc de l’effondrement très médiatisé du flotteur d’une start-up de centre de données.
L’introduction en bourse sera accessible aux investisseurs particuliers locaux après qu’Anthropic aura soumis un prospectus à la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements, selon un dossier déposé lundi auprès du régulateur américain du marché des actions. Le nombre d’actions proposées sera communiqué ultérieurement.
Les investisseurs s’attendent à une juste valorisation comprise entre 1 400 et 1 750 milliards de dollars (2 000 et 2 500 milliards de dollars), ont déclaré des sources proches du dossier.
L’offre australienne donnera au créateur de chatbot Claude une exposition au secteur australien des retraites de 4,8 billions de dollars ainsi qu’à une base d’investisseurs particuliers avides d’opportunités d’acquérir une entreprise majeure au cœur du commerce de l’IA.
L’effondrement de l’introduction en bourse de Firmus, qui aurait été l’une des plus importantes cotations jamais réalisées sur ce marché, a porté un coup dur à la confiance après son effondrement, la demande des investisseurs internationaux ne s’étant pas matérialisée.
« De nombreux investisseurs australiens seront désireux de participer à l’introduction en bourse d’Anthropic », selon Cameron Gleeson, responsable de la stratégie d’investissement chez Betashares. « Anthropic est une proposition très différente de Firmus. Anthropic vend un produit pour lequel les clients paient déjà et pour lequel ils ne font qu’augmenter leurs dépenses. »
L’Australie est l’un des rares pays au monde où les investisseurs particuliers peuvent participer directement à l’introduction en bourse d’Anthropic.
Comparée aux marchés à forte composante technologique d’Asie du Nord et des États-Unis, l’Australie ne dispose pas des mêmes sociétés de semi-conducteurs ou d’hyperscaler qui ont été au centre des marchés boursiers ces derniers mois. Le manque d’exposition a contribué à soutenir l’offre locale de SpaceX cette année, les investisseurs particuliers stimulant la demande.
L’Australie est l’un des rares pays au monde, avec le Japon, le Canada et certaines parties de l’Europe, où les investisseurs particuliers peuvent directement participer à l’introduction en bourse d’Anthropic.
Les investisseurs professionnels et avertis pourront participer directement à l’offre américaine d’Anthropic sans avoir à attendre un dépôt réglementaire australien, selon le prospectus d’Anthropic.
Les super fonds et autres grands investisseurs institutionnels entrent dans la catégorie professionnelle. Les investisseurs avertis comprennent les personnes disposant d’un actif net d’au moins 2,5 millions de dollars ou d’un revenu brut d’au moins 250 000 dollars par an.
Parmi les 22 souscripteurs d’Anthropic, la branche de collecte de capitaux de Macquarie devrait diriger l’offre locale. CommSec dirigera le marketing de détail, le Revue financière australienne a rapporté, citant des personnes informées du sujet.
CommSec a également géré le marketing de détail de SpaceX en Australie cette année. La société de courtage avait alors déclaré avoir reçu plus de 28 000 candidatures, un record. Elle n’a pas précisé combien d’actions ont finalement été attribuées à ses clients.
L’offre d’Anthropic « devrait susciter un fort intérêt local après des années de croissance à huis clos des plus grands noms de l’IA », a déclaré Josh Gilbert, analyste principal pour l’Asie-Pacifique chez eToro à Sydney.
Alors que Firmus a demandé aux investisseurs de soutenir un scénario d’expansion s’appuyant fortement sur la dette, « les chiffres d’Anthropic le placent sur des bases beaucoup plus solides, et il offre quelque chose que les marchés publics ont à peine eu : une exposition directe à un créateur de modèles pionnier ».
Bloomberg