L’organisme de surveillance des entreprises a averti les vendeurs de produits de paris financiers à haut risque – décrits par un juge australien comme des « hits d’héroïne financière » – de faire le ménage dans leurs actes et de revoir la commercialisation de masse de leurs produits auprès de personnes ayant une connaissance limitée des marchés financiers.
La Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements s’est déclarée de plus en plus préoccupée par le fait que les fournisseurs de produits financiers dérivés permettent à des clients ayant une connaissance limitée des marchés financiers de faire des paris dangereux et à fort effet de levier. Le régulateur a déclaré que sa répression ciblerait également les émetteurs de dérivés de crypto-monnaie – des produits qui tirent une valeur de crypto-monnaies réelles.
Le régulateur a récemment poursuivi eToro, l’un des principaux sponsors des Wallabies de rugby australien, en partie parce qu’il faisait la promotion de ses produits de paris financiers très complexes lors d’événements sportifs et qu’il menait des campagnes publicitaires très visibles. eToro examine les allégations et a déclaré que l’affaire concernait une politique qui n’était plus en vigueur.
eToro est un sponsor majeur de Rugby Australie.Crédit: Tiffany Hagler-Geard
Les produits à haut risque dans le collimateur de l’ASIC sont connus sur le marché sous le nom de « contrats sur différence ». Ils permettent aux parieurs de parier que le prix d’une action ou le prix d’une matière première comme l’or augmentera ou diminuera sur une période donnée. Certains groupes vendent également des contrats permettant de parier sur le prix d’une cryptomonnaie. Les produits sont vendus avec effet de levier afin qu’un détenteur puisse transformer un pari de 5 $ en une aubaine de 500 $ si son pari est correct. Mais cela fonctionne également dans l’autre sens, ce qui signifie que les parieurs qui investissent 5 $ et perdent doivent 495 $ à leur courtier.
ASIC a réprimé les contrats sur différence en 2020 après que des analyses ont révélé que 80 % de tous les clients avaient perdu leur argent sur les produits. La répression a réduit l’effet de levier disponible pour les ventes aux clients ordinaires jusqu’à une limite supérieure de 30 fois. Les produits à très fort effet de levier, allant de 100 à 300 fois, sont restés vendus à des investisseurs « grossistes » ou professionnels.
En 2021, ce masthead révélait que certains groupes proposaient à leurs clients des produits à fort effet de levier s’ils répondaient à un questionnaire pour devenir des « investisseurs professionnels » et choisissaient de supprimer leurs droits de consommateur.
L’ASIC a introduit il y a deux ans de nouvelles règles pour tous les produits financiers – appelées obligations de conception et de distribution – qui obligent les groupes de services financiers à garantir que leurs produits sont conçus et distribués en tenant clairement compte des objectifs, de la situation financière et des besoins des consommateurs et des investisseurs particuliers ciblés. .
« Les émetteurs de produits ne doivent pas simplement se fier aux questionnaires des clients pour remplir leurs obligations de distribution. Il s’agit de produits à haut risque qui nécessitent une série de contrôles [is] probablement nécessaire pour s’assurer qu’ils s’adressent aux bons consommateurs dans leurs marchés cibles de « niche » », a déclaré Karen Chester, commissaire de l’ASIC.