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Le marché boursier australien devrait commencer la nouvelle semaine de négociation sur une note prudente, les contrats à terme indiquant une ouverture stable avant la décision probable de la Banque de réserve de relever les taux d’intérêt à leur plus haut niveau depuis 15 ans mardi, suivie par les chiffres clés de l’inflation mercredi.
Les contrats à terme ASX n’ont augmenté que de 3 points, ou 0,03 pour cent, à 8720 samedi. La bourse locale est tombée vendredi à son plus bas niveau depuis trois mois, terminant sa quatrième semaine consécutive de baisse alors que les prix du pétrole et les rendements obligataires ont tous deux augmenté alors que les taux d’intérêt locaux les rejoindraient et augmenteraient cette semaine. Le dollar australien était stable à 70,16 ¢ US peu après 6 heures du matin AEST.
Le marché boursier australien a désormais effacé tous ses gains de l’année dans un contexte d’inquiétudes constantes concernant l’inflation, alors que la guerre en Iran alimente les coûts de l’énergie, avec des retombées qui se répercutent sur l’ensemble de l’économie. Pendant ce temps, les rendements des obligations d’État australiennes ont atteint plus tôt ce mois-ci un sommet en 15 ans, les investisseurs exigeant des rendements plus élevés pour la détention de titres d’État, suivant des mouvements similaires à l’étranger et exerçant une pression supplémentaire sur les cours des actions.
La Banque de réserve devrait procéder mardi à sa quatrième hausse de taux de l’année, portant le taux directeur à 4,6 pour cent pour faire face à l’inflation persistante. Les marchés anticipent une nouvelle hausse au début de l’année prochaine, ce qui apportera encore plus de souffrance aux ménages qui ont connu une série de revers économiques depuis la crise financière mondiale. Le taux d’inflation du mois d’août sera publié mercredi.
« En fin de compte, les investisseurs nagent dans trois courants contraires majeurs : une demande solide et des bénéfices d’entreprise robustes, le risque géopolitique et l’incertitude de la politique monétaire », a déclaré Kyle Rodda de Capital.com. « La rentabilité des entreprises constitue le plancher qui soutient le marché tandis que l’incertitude géopolitique et politique crée un plafond. »
Les prix du pétrole pourraient reprendre leur hausse cette semaine alors que le président américain Donald Trump a envoyé ce week-end des signaux mitigés sur sa volonté de parvenir à un accord de paix avec l’Iran. L’Iran s’en est tenu à sa proposition de sept jours pour rouvrir le détroit crucial d’Ormuz, qui a été repoussée par Trump. Les conditions souhaitées par l’Iran sont quelque chose que Washington aurait pu accepter il y a environ un an, a déclaré dimanche le président américain à Axios dans une interview, affirmant que Téhéran avait exagéré. Mais il espère que les négociations reprendront cette semaine.
À Wall Street vendredi, le ralentissement des prix du pétrole a contribué à relâcher une partie de la pression accumulée sur le marché boursier américain, l’aidant à clôturer sa première semaine gagnante au cours des trois dernières semaines.
Le S&P 500 a ajouté 0,5 pour cent pour mettre fin à une séquence de trois jours de pertes marquées par de fortes fluctuations dues à la hausse des rendements sur le marché obligataire. Malgré l’inquiétude de la semaine, le principal indicateur de la santé du marché boursier américain a reculé de 0,7 pour cent par rapport à son plus haut historique établi le mois dernier. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,9 pour cent et le Nasdaq composite a grimpé de 0,5 pour cent.
Les actions ont connu un regain après que le prix du baril de pétrole Brent ait chuté de 2,8 pour cent à 97,44 dollars le baril. On a fait le yo-yo sur l’incertitude quant au moment où la guerre avec l’Iran permettrait à nouveau au pétrole de couler librement du Moyen-Orient. Les prix baissent lorsque grandissent les espoirs d’un éventuel accord visant à rouvrir complètement le détroit d’Ormuz aux pétroliers, et ils augmentent lorsque les doutes refont surface.
Mais les échanges ont de nouveau été fragiles à Wall Street vendredi, en particulier après qu’un rapport sur la confiance des consommateurs américains ait fait grimper les rendements du Trésor dans la matinée.
Le rapport de l’Université du Michigan indique que les consommateurs américains se préparent à une inflation de 4,6 pour cent au cours de l’année à venir, en hausse par rapport à leur prévision de 4 pour cent le mois précédent. Il a également indiqué que le sentiment général des consommateurs n’était pas aussi mauvais que prévu par les économistes, même s’il était au plus bas depuis quatre mois.
Les anticipations croissantes d’une inflation élevée sont potentiellement dangereuses pour la plus grande économie mondiale, car elles pourraient encourager des comportements conduisant à un cercle vicieux qui aggraverait encore davantage le coût de la vie.
Certains consommateurs ont déclaré lors de l’enquête qu’acheter certains types de produits maintenant les aiderait à éviter des prix plus élevés à l’avenir. Si beaucoup se précipitent pour effectuer de tels achats en même temps, cela pourrait encourager les vendeurs à augmenter encore les prix.
Suite à la publication du rapport sur la confiance des consommateurs, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a brièvement bondi à 5,22 pour cent, contre 5,18 pour cent jeudi soir, et était proche de son plus haut niveau depuis 2007.
Les rendements élevés ralentissent l’économie en rendant plus coûteux l’emprunt d’argent pour tout le monde, tout en sous-cotant les prix des actions et d’autres investissements. Le rendement à 10 ans a bondi depuis le début de la guerre avec l’Iran, alors qu’il s’élevait à 3,97 pour cent.
La hausse des rendements à l’échelle mondiale ébranle toutes sortes de marchés financiers. Ils sont en hausse en raison des inquiétudes concernant l’inflation, le prix élevé du pétrole, l’ampleur de la dette publique, les signes d’une vigueur économique continue et d’autres facteurs.
Mais les rendements se sont détendus plus tard dans la séance de vendredi alors que le prix du pétrole baissait, et le rendement à 10 ans est retombé à 5,15 pour cent. Cela a aidé les actions de Wall Street à reprendre de la vigueur.
Akamai Technologies a contribué à faire progresser le marché. Les actions de la société cloud ont augmenté de 3,2 % après l’annonce d’un accord pluriannuel de 11,6 milliards de dollars avec Anthropic, la société à l’origine du chatbot Claude AI.
Costco Wholesale a grimpé de 2,9 pour cent après que le détaillant a annoncé un bénéfice pour le dernier trimestre plus élevé que prévu par les analystes. Ces solides rapports de bénéfices des entreprises américaines ont aidé le marché boursier à rester résilient malgré toutes les inquiétudes concernant l’inflation élevée et les prix du pétrole.
Sur les autres marchés internationaux, les indices étaient mitigés en Europe suite à des mouvements plus importants en Asie. Le Nikkei 225 du Japon a grimpé de 1,3 pour cent, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1 pour cent.
avec AP, Bloomberg