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Le marché boursier australien sera la première grande bourse à réagir à l’échec des États-Unis et de l’Iran à conclure un accord de paix ce week-end, ce qui a fait grimper à nouveau les prix du pétrole et devrait stimuler la demande d’actifs refuges lundi, selon les analystes.
Donald Trump s’est engagé à bloquer le détroit d’Ormuz après l’échec des négociations, ajoutant ainsi une pression supplémentaire sur les marchés pétroliers. Cette décision pourrait accroître les tensions avec la Chine, le principal acheteur de l’Iran, en étouffant le reste des expéditions circulant par la voie navigable.
Alors que les contrats à terme sur l’ASX ont augmenté de 70 points, soit 0,8 pour cent, suggérant que la bourse locale pourrait remonter au-dessus de la barre des 9 000 pour la première fois depuis le début de la guerre, le sentiment des investisseurs sera aussi fragile que le cessez-le-feu dans le golfe Persique, ont déclaré les experts du marché. Le dollar australien a chuté de 1,2 pour cent à 69,77 ¢ US à 6 h 46 AEST et les contrats à terme sur le marché des actions américaines ont glissé de plus de 1 pour cent.
L’ASX a chuté de 0,1 pour cent vendredi, mais a conservé l’essentiel de ses gains du début de la semaine, les investisseurs restant prudemment optimistes quant au fragile cessez-le-feu au Moyen-Orient.
« La question clé pour lundi est de savoir si les marchés interprètent cela comme une rupture temporaire des négociations ou un effondrement structurel du cadre de cessez-le-feu », a déclaré Kyle Rodda, analyste de marché chez Capital.com.
Elias Haddad, responsable mondial de la stratégie de marchés chez la société d’investissement Brown Brothers Harriman & Co de Wall Street, a prédit : « La décision de Trump d’annoncer un blocus naval du détroit d’Ormuz devrait raviver l’aversion au risque cette semaine.
« Les prix du pétrole brut devraient retracer une partie de la baisse induite par le cessez-le-feu de la semaine dernière, tandis que le potentiel d’une intensification des tensions avec la Chine, un acheteur important de pétrole iranien, peut ajouter au malaise du marché. »
Le brut de référence mondial Brent a bondi de près de 8 pour cent lundi matin et les contrats à terme sur le gaz naturel européen ont bondi jusqu’à 17 pour cent en début de séance. Les contrats à terme sur le pétrole ont clôturé la semaine dernière à 30 pour cent au-dessus de ce qu’ils étaient avant la guerre, tandis que les négociants paient des montants records au-dessus de 140 dollars le baril pour certaines cargaisons réelles alors qu’ils se battent pour s’approvisionner.
Trump a déclaré que les États-Unis entameraient un blocus naval complet du détroit stratégique d’Ormuz et ont menacé de riposter en cas de résistance iranienne, intensifiant ainsi une impasse qui a déjà pratiquement paralysé la voie navigable et perturbé l’approvisionnement énergétique mondial.
L’annonce du président intervient quelques heures après que les États-Unis et l’Iran ne soient pas parvenus à un accord lors de négociations directes au Pakistan, compromettant les espoirs de transformer un cessez-le-feu fragile en une fin durable à une guerre qui a coûté des milliers de vies. Les négociations ont échoué en raison de divergences sur la question nucléaire, a déclaré Trump dimanche dans un article publié par Truth Social.
« Avec effet immédiat, la marine américaine, la meilleure du monde, entamera le processus de BLOCAGE de tous les navires tentant d’entrer ou de sortir du détroit d’Ormuz », a-t-il déclaré. « Tout Iranien qui tirera sur nous ou sur des navires pacifiques sera EXPLOITÉ EN ENFER ! »
L’échec des États-Unis et de l’Iran à parvenir à un accord de paix, ainsi que les menaces de Trump, laissent dans l’incertitude le cessez-le-feu conclu la semaine dernière. Trump a déclaré que les États-Unis interdiraient tout navire ayant payé un péage à l’Iran pour passer en toute sécurité par Ormuz et qu’ils démineraient le détroit, par lequel transitait environ un cinquième du pétrole et du gaz naturel liquéfié mondiaux avant la guerre.
« Je pense que nous verrons le pétrole ouvrir à la hausse aux côtés du dollar lundi en raison de l’aversion au risque. Les actions devraient subir un coup dur et les rendements augmenter », a déclaré Nick Twidale, analyste de marché en chef chez AT Global Markets Australia.
À Wall Street, l’indice S&P 500 a légèrement baissé de 0,1 pour cent vendredi après une journée de négociation agitée alors que les investisseurs attendaient le résultat des pourparlers de paix du week-end. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,6 pour cent et le Nasdaq composite a augmenté de 0,4 pour cent.
Les principaux indices ont chacun enregistré un gain hebdomadaire pour la deuxième semaine consécutive. Ils ont gagné du terrain ce mois-ci dans un contexte d’optimisme quant à la possibilité que la guerre avec l’Iran puisse aboutir à une résolution lors des pourparlers de haut niveau entre les négociateurs iraniens et américains dimanche.
L’indice de référence S&P 500 a effacé la plupart de ses pertes de mars et n’est qu’à 2,3 pour cent de son plus haut historique établi en janvier. Le marché est toujours sujet à de fortes fluctuations en raison des développements liés à la guerre.
Les prix du pétrole sont à l’origine de nombreux mouvements brusques du marché boursier. Ils ont fortement augmenté alors que le transport maritime via le détroit vital d’Ormuz est pratiquement au point mort depuis le début de la guerre.
Le pétrole brut Brent, la norme internationale, est passé d’environ 70 dollars le baril avant la guerre, fin février, à parfois plus de 119 dollars. Le Brent pour livraison en juin a chuté de 0,8 pour cent à 95,20 dollars le baril vendredi. Le baril de pétrole brut américain pour livraison en mai a chuté de 1,3 pour cent à 96,57 dollars.
La guerre au Moyen-Orient est à l’origine de la forte hausse de l’inflation aux États-Unis en mars. Le gouvernement a signalé la plus forte hausse de l’inflation depuis quatre ans, alors que les prix des camions-citerne à essence ont bondi. L’augmentation de l’inflation était juste en deçà de ce que prévoyaient les économistes.
Les rendements obligataires ont légèrement augmenté suite à la dernière mise à jour de l’inflation. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a grimpé à 4,32 pour cent vendredi, contre 4,29 pour cent jeudi soir.
L’inflation est une préoccupation persistante pour les économistes. Les prix d’une gamme de biens de consommation et de services sont déjà obstinément élevés, en partie à cause de l’impact des tarifs douaniers mondiaux étendus. La hausse des prix de l’essence est immédiatement ressentie par les conducteurs à la pompe, mais ils pourraient éventuellement augmenter les prix de tous les produits, de la nourriture aux billets d’avion, car les entreprises répercutent les coûts plus élevés du transport et du carburant.
La confiance des consommateurs américains a chuté de 10,7 pour cent en avril, selon une enquête mensuelle étroitement surveillée de l’Université du Michigan. Cela montre également que les consommateurs s’inquiètent de plus en plus de l’inflation, les attentes pour l’année à venir atteignant 4,8 pour cent en avril contre 3,8 pour cent en mars.
L’inflation reste une préoccupation majeure pour la Réserve fédérale, qui s’est montrée plus prudente face aux craintes d’un retour de l’inflation. Le taux d’inflation reste supérieur à l’objectif de 2 pour cent de la banque centrale. La menace d’une hausse de l’inflation signifiera probablement que la banque centrale continuera de maintenir ses taux d’intérêt stables. Plusieurs responsables de la Fed ont également déclaré qu’une hausse des taux pourrait être nécessaire si l’inflation ne ralentit pas.
La baisse des taux d’intérêt contribue à stimuler les actions et autres investissements en réduisant les coûts d’emprunt. Les baisses de taux d’intérêt risquent également d’aggraver l’inflation.
La plupart des sociétés du S&P 500 ont perdu du terrain vendredi, les actions des sociétés de soins de santé et financières étant à l’origine d’une grande partie de la baisse. Eli Lilly a chuté de 1,6 pour cent et Charles Schwab a clôturé en baisse de 2,5 pour cent. Les valeurs technologiques aux valorisations élevées ont contribué à compenser les pertes ailleurs. Nvidia a augmenté de 2,6 pour cent et Broadcom de 4,7 pour cent.
Sur les autres marchés internationaux, les marchés asiatiques ont gagné du terrain tandis que les marchés européens ont été mitigés.
avec Bloomberg, AP