L'ASIC est aujourd'hui responsable de plus de 100 000 entités, dont 63 000 titulaires de licences de services financiers. L'Australie abrite le cinquième plus grand pool de fonds gérés au monde et le onzième plus grand marché boursier. Mais l'enquête a révélé que malgré une augmentation de 19 % des effectifs depuis 2016-2017, la portée et la complexité des responsabilités de l'ASIC dépassaient le cadre du régulateur.
L'ASIC a reçu 236 000 signalements de mauvaise conduite présumée au cours de la décennie 2021-2022, mais la plupart d'entre eux n'ont pas fait l'objet d'un examen superficiel. En 2021-2022, la commission n'a pris aucune mesure concernant les deux tiers des plaintes.
Dans la plupart des cas, l’ASIC a répondu par un courriel automatique indiquant « aucune autre mesure » dans les 40 secondes suivant la réception d’une plainte. Seulement 1 % de tous les signalements d’inconduite ont fait l’objet d’une enquête.
Le comité a établi une comparaison entre la gestion par l'ASIC de la société de gestion de patrimoine Dixon Advisory, qui a perdu plus de 360 millions de dollars auprès de 4 600 clients, et la gestion par les régulateurs américains de l'effondrement de 32 milliards de dollars de la société américaine de trading de crypto-monnaies FTX.
Quatre ans après que le régulateur australien a engagé une action contre Dixon, l'entreprise a été condamnée à une amende de 7,2 millions de dollars – que l'ASIC ne s'attend pas à voir un jour payée – tandis qu'un procès contre un ancien directeur de l'entreprise n'a commencé que le mois dernier.
En revanche, les régulateurs américains n'ont mis que 18 mois pour finaliser leur action contre FTX, qui comprenait une peine de prison de 25 ans pour son fondateur, Sam Bankman-Fried.
Sam Bankman-Fried a été condamné à 25 ans de prison, 18 mois après que l'équivalent américain de l'ASIC a lancé une action contre le milliardaire.Crédit: AP
Dans un autre cas, l'ASIC a pris connaissance en 2014 de préoccupations concernant Courtenay House Capital Trading Group, une escroquerie pyramidale qui a finalement permis de lever 180 millions de dollars auprès de 585 personnes. Quelques jours seulement avant que le régulateur ne demande à la Cour suprême de Nouvelle-Galles du Sud en 2017 de geler les actifs de la société, des gens continuaient d'investir dans Courtenay.
Le comité a estimé que l’application du droit des sociétés devrait être une priorité nationale.
« Si ceux qui cherchent à enfreindre la loi ne craignent pas d'être tenus responsables de leurs actes, le risque de récidive est élevé. Sans améliorations significatives de l'approche de l'ASIC en matière d'application de la loi, on peut s'attendre à ce que les Australiens continuent de souffrir des agissements répréhensibles des entreprises », a-t-elle déclaré.
Outre la division des responsabilités de l'ASIC, le comité a demandé qu'une nouvelle organisation donne la priorité aux actions en justice dans « tous les cas graves de violations présumées » du droit des sociétés.
Un élément de cette mesure consisterait à récompenser ou à indemniser les lanceurs d’alerte qui ont fourni des preuves à l’ASIC.
La Securities and Exchange Commission, l'équivalent américain de l'ASIC, inflige entre 10 et 30 % des amendes d'une valeur supérieure à 1 million de dollars aux lanceurs d'alerte fournissant des « informations originales de haute qualité ».
L'ancien directeur de la Commission australienne de la concurrence et de la consommation, Allan Fels, a déclaré au comité que les lanceurs d'alerte se retrouvaient généralement plus pauvres lorsqu'ils révélaient des informations.
Le trésorier Jim Chalmers a déclaré cette semaine qu'il craignait que le rapport soit « très personnel » et partisan, mais a noté qu'il était prêt à moderniser les régulateurs si cela était nécessaire.
Depuis son arrivée au pouvoir, le gouvernement a accordé à l'ASIC 380 millions de dollars supplémentaires, dont 200 millions dans le budget de mai, pour l'aider à mener à bien sa mission. Il a également nommé trois nouveaux commissaires à l'organisation.
Certains membres du gouvernement craignent que le démantèlement de l’ASIC puisse prendre des années, perturbant ainsi toutes les actions en cours.
Les sénateurs travaillistes membres de la commission n’ont pas produit de rapport dissident, mais ont fait valoir que le projet de scission de l’ASIC manquait de « détails sur tout modèle potentiel de séparation des fonctions marchés, entreprises et services financiers du régulateur, le calendrier sur lequel cela pourrait se produire et le processus pour y parvenir ».
Un porte-parole de l'ASIC a pris note des commentaires des sénateurs travaillistes tout en affirmant que l'autorité prendrait le temps d'examiner le rapport complet.
« Tout au long de l’enquête, nous avons partagé notre solide bilan en matière d’application de la loi au nom des consommateurs et des investisseurs australiens », a déclaré le porte-parole.
« L’ASIC est devant les tribunaux presque tous les jours pour poursuivre des actes répréhensibles et, au cours des 12 derniers mois seulement, elle a lancé environ 180 nouvelles enquêtes. »