Wall Street a interprété le rapport de jeudi, qui a montré des hausses de prix plus faibles que prévu par rapport à l'année précédente pour l'essence, les voitures et d'autres choses achetées par les consommateurs américains en juin, comme une preuve de cela.
« Un mot : pivot », a déclaré Lindsay Rosner, responsable des investissements multisectoriels chez Goldman Sachs Asset Management. « Avec trois chiffres d'inflation publiés entre ce matin et la réunion de la Fed de septembre, le chiffre d'aujourd'hui a été crucial pour aider la Fed à regagner confiance dans le fait que l'inflation évolue toujours dans la bonne direction. »
Après la publication du rapport, les rendements des bons du Trésor ont immédiatement chuté. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé à 4,20 %, contre 4,28 % mercredi soir et 4,70 % en avril. Il s'agit d'un mouvement majeur pour le marché obligataire et d'un coup de pouce important pour les cours des actions.
La baisse des rendements a permis aux propriétaires immobiliers et aux services publics de prendre la tête du marché boursier. La baisse des rendements obligataires rend les dividendes relativement élevés de ces actions plus attrayants pour les investisseurs en quête de revenus.
Les fonds d'investissement immobiliers du S&P 500, dont SBA Communications, ont bondi de 2,7 %, soit la plus forte hausse parmi les 11 secteurs qui composent l'indice. Les actions du secteur des services publics ont suivi de près avec une hausse de 1,8 %.
Les constructeurs immobiliers ont également bon espoir que la baisse des taux hypothécaires va stimuler le secteur. DR Horton a grimpé de 7,3 % et Lennar de 6,9 %, enregistrant ainsi l'un des gains les plus importants du S&P 500. Mohawk Industries, qui fabrique des revêtements de sol pour les maisons, a bondi de 7,4 %.
Outre les espoirs de baisses des taux d'intérêt, les attentes d'une forte croissance des bénéfices ont également poussé le marché boursier américain vers des records. Selon FactSet, les analystes s'attendent à ce que les sociétés du S&P 500 enregistrent leur meilleure croissance globale depuis plus de deux ans au cours de la prochaine saison de publication des résultats, mais le début de la saison est mitigé.
Delta Air Lines a perdu 4% de ses bénéfices après avoir fait état d'un chiffre d'affaires et d'un bénéfice légèrement inférieurs aux attentes des analystes pour le printemps. La compagnie aérienne a déclaré que la demande pour les voyages en été était forte, mais elle a également donné des prévisions de bénéfices pour le trimestre en cours inférieures aux estimations de Wall Street.
Tesla a chuté de 8,4 %, ce qui lui a permis de perdre une partie des gains obtenus après 11 jours de hausse, au cours desquels le titre du constructeur de véhicules électriques avait grimpé de 44 %. Le titre et tous les autres titres du groupe connu sous le nom des « Sept Magnifiques » ont chuté sur la journée.
Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia et Tesla sont à l'origine de la majeure partie des rendements du S&P 500 depuis plus d'un an, car leur fortune semble augmenter indépendamment de la vigueur de l'économie ou des taux d'intérêt.
Au total, le S&P 500 a perdu 49,37 points à 5 584,54 points. Le Dow Jones a gagné 32,39 points à 39 753,75 points et le Nasdaq Composite a perdu 364,04 points à 18 283,41 points.
Sur les marchés boursiers étrangers, l'indice japonais Nikkei 225 a progressé de 0,9%, établissant un nouveau record historique. Les indices ont également été solides dans la plupart des autres pays d'Asie et d'Europe.
AP