Stan Choé
Mis à jour ,publié pour la première fois
Le marché boursier américain a atteint son meilleur jour en six semaines après que la chute des prix du pétrole et l’apaisement de la pression du marché obligataire ont aidé Wall Street à inverser bon nombre de ses mouvements de la veille.
Le S&P 500 a bondi de 1,1 pour cent pour sa deuxième hausse au cours des neuf derniers jours. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 316 points, soit 0,6 pour cent, et le Nasdaq composite a grimpé de 1,7 pour cent.
Le marché boursier australien devrait augmenter, les contrats à terme à 4 h 57 AEST indiquant un gain de 57 points, soit 0,7 pour cent, à l’ouverture. L’ASX a ajouté 0,4 pour cent jeudi. Le dollar australien s’est renforcé à 71,11 ¢ US.
Les actions américaines ont bénéficié d’un coup de pouce après que le prix du baril de pétrole brut Brent a chuté de 1 pour cent pour s’établir à 104,82 dollars. C’est en baisse par rapport aux 110 dollars qu’il avait atteint plus tôt dans la semaine en raison des craintes que la guerre avec l’Iran ne maintienne le pétrole en bouteille au Moyen-Orient au lieu d’être acheminé vers des clients du monde entier.
Le Brent est bien sûr encore beaucoup plus cher que les 72 dollars le baril qu’il coûtait plus tôt cet été, mais la baisse de jeudi a contribué à faire baisser les rendements sur le marché obligataire et à éliminer une certaine pression sur les actions. Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 4,93 pour cent contre 5,01 pour cent mercredi soir.
Des rendements plus élevés rendent les emprunts plus coûteux pour tout le monde, du gouvernement américain aux personnes souhaitant acheter une maison en passant par les entreprises souhaitant construire des centres de données. Cela ralentit à son tour l’économie.
La Réserve fédérale a augmenté mercredi le taux d’intérêt à court terme qu’elle contrôle, le taux des fonds fédéraux, d’un quart de point de pourcentage pour sa première hausse depuis plus de trois ans. Les responsables ont également indiqué qu’ils pourraient augmenter le taux des fonds fédéraux une fois de plus cette année, afin de tenter de maîtriser l’inflation élevée du pays.
Les signaux ont envoyé Wall Street sur des montagnes russes. Les actions sont initialement restées en hausse pour la journée après l’annonce de la Fed mercredi. Ils ont ensuite fortement chuté avant de récupérer une partie des pertes avant la fin des échanges.
Du côté positif pour les marchés, le passage à des taux d’intérêt plus élevés a renforcé la confiance dans la détermination de la Fed à ramener l’inflation à son objectif de 2 pour cent. Des questions avaient commencé à se poser plus tôt quant à savoir si elle subirait la pression du président Donald Trump, qui appelle à une baisse des taux d’intérêt. Et le coût à court terme pour l’économie pourrait en valoir la peine si l’inflation était maîtrisée après des années où elle est restée trop élevée.
En revanche, à la baisse pour les marchés, la hausse des taux a sous-coté les prix des actions et autres investissements. Lorsque les investisseurs gagnent davantage d’intérêts sur les obligations, qui sont considérées comme des investissements plus sûrs, ils sont moins disposés à payer des prix élevés pour d’autres investissements. Cela va au-delà de l’effet de ralentissement que la hausse des taux d’intérêt a sur l’économie dans l’espoir d’éliminer le carburant de l’inflation.
Certains rapports publiés jeudi ont indiqué que l’économie américaine pourrait être suffisamment forte pour résister à des taux d’intérêt plus élevés. L’un d’eux a déclaré que moins de travailleurs américains avaient demandé des allocations de chômage la semaine dernière. Un autre a déclaré que la croissance du secteur manufacturier dans la région médio-atlantique était plus forte que ce que prévoyaient les économistes.
Le président de la Fed, Kevin Warsh, a déclaré mercredi que le renforcement de l’économie était l’une des raisons pour lesquelles les responsables de la Fed avaient décidé de relever les taux d’intérêt après les avoir maintenus inchangés plus tôt cette année.
Il a également cité la « géopolitique », ainsi que la menace que les hausses de prix qu’elle provoque pourraient se propager et faire augmenter l’inflation ailleurs. C’est probablement un clin d’œil à la guerre avec l’Iran et à ses effets sur les prix du pétrole.
À Wall Street, les actions du secteur de l’intelligence artificielle ont continué de rebondir après leur chute mondiale de lundi. Nvidia a grimpé de 2,5 pour cent et Advanced Micro Devices de 6,4 pour cent.
Et ce, même si OpenAI a divulgué six autres rapports faisant état de comportements « inattendus ou préoccupants » dans les modèles d’IA. Les dirigeants de l’industrie de l’IA ont appelé ce week-end à un ralentissement du développement pour résoudre les problèmes de sécurité de l’humanité.
Les stocks de plusieurs constructeurs d’habitations ont également augmenté, même si un rapport a montré que le secteur a démarré la construction de nouvelles habitations le mois dernier avec moins de nouvelles habitations que prévu par les économistes. Le secteur de l’immobilier a été l’un des plus durement touchés par la hausse du rendement du Trésor à 10 ans, qui a dépassé 5 % cette semaine pour la première fois depuis 2023 et a fait grimper les taux hypothécaires.
La détente des rendements de jeudi a aidé DR Horton à augmenter de 1,5 pour cent, tandis que PulteGroup a ajouté 1,1 pour cent. Son rival Lennar a effacé une perte initiale et a grimpé de 1,7 pour cent après avoir annoncé des bénéfices et des revenus pour le dernier trimestre plus faibles que prévu par les analystes.
Au total, le S&P 500 a augmenté de 85,95 points à 7 637,76. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 316,14 à 51 778,04, et le Nasdaq composite a augmenté de 439,87 à 26 418,30.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont augmenté dans une grande partie de l’Europe après une clôture plus faible en Asie.
L’indice FTSE 100 de Londres a grimpé de 1,2 pour cent après que la Banque d’Angleterre a décidé de maintenir ses taux d’intérêt inchangés.
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