Stan Choé
La liquidation des valeurs technologiques s’est encore aggravée en raison des craintes que la frénésie de Wall Street autour de la technologie de l’intelligence artificielle ne fasse monter les prix trop haut.
Le S&P 500 a chuté de 1,8 pour cent pour sa pire journée depuis juin et a clôturé une troisième semaine consécutive de baisse. La faiblesse des valeurs technologiques a entraîné une baisse du Nasdaq composite de 2,9 pour cent, tandis que le Dow Jones Industrial Average a chuté de 572 points, soit 1,1 pour cent.
Le marché boursier australien est sur le point de baisser, les contrats à terme pointant vers une baisse de 4 points à l’ouverture. Le dollar australien s’échangeait à 70,29 ¢ US.
Le marché boursier américain reste seulement 3,1 pour cent en dessous de son plus haut historique, ce qui a dopé la valeur des comptes de retraite des travailleurs, mais il devient de plus en plus fragile à l’approche des élections de mi-mandat de mardi aux États-Unis. Les inquiétudes concernant l’IA en général sont déjà devenues une préoccupation pour les électeurs de tous les partis politiques, et le président Donald Trump a toujours utilisé la performance du marché boursier comme mesure de son propre succès.
Le titre d’Intel a ouvert la voie à la baisse et a plongé de 28,6 pour cent, sa pire baisse depuis 1974. Le fabricant de puces a donné une prévision de bénéfice pour les trois derniers mois de cette année qui n’a pas répondu aux attentes des analystes, le PDG Lip-Bu Tan ayant déclaré que l’industrie des ordinateurs personnels continue de ressentir la pression. Cette baisse s’est produite même si Intel a annoncé un bénéfice pour le dernier trimestre plus élevé que prévu par les analystes.
Amazon a chuté de 1,4 pour cent après avoir annoncé un bénéfice pour l’été plus faible que prévu par les analystes. Ce qui est potentiellement plus inquiétant pour les investisseurs, c’est le fait qu’Amazon ait déclaré avoir dépensé 42,4 milliards de dollars (60,3 milliards de dollars) de liquidités au cours des 12 mois précédents, selon une mesure appelée flux de trésorerie disponible. Elle a dépensé 94,8 milliards de dollars en immobilisations corporelles, principalement grâce à des investissements dans la technologie de l’intelligence artificielle.
Un jour plus tôt, l’action d’Alphabet a chuté de plus de 12 pour cent, atteignant sa pire journée jamais enregistrée et a entraîné le S&P 500 vers le bas après avoir déclaré aux investisseurs qu’elle avait dépensé plus de liquidités au cours de l’été qu’au printemps. La société derrière Google et YouTube a cité des investissements similaires et colossaux dans l’IA.
On s’inquiète de plus en plus de savoir si les centaines de milliards de dollars produiront suffisamment de profits et de productivité pour que l’investissement en vaille la peine. Dans le même temps, les actions des sociétés de puces informatiques et d’autres gagnants de la frénésie de construction de centres de données IA ont été mises sous pression en raison des craintes que des taux d’intérêt élevés ne ralentissent la poursuite de la construction de centres de données.
« Nous sortons de la phase des espoirs et des rêves du commerce de l’IA et entrons dans la phase ‘montrez-moi' », a déclaré Joe Tigay, gestionnaire de portefeuille chez Equity Armor Investments, dans une note aux investisseurs.
Une baisse de 4,2% pour Nvidia, le fabricant de puces qui est devenu l’enfant emblématique de la frénésie de l’IA, a été la principale force qui a tiré le S&P 500 vers le bas, dépassant même Intel.
Dans le secteur des crypto-monnaies, les actions ont chuté à la suite d’un piratage de la plus grande plateforme d’échange de crypto-monnaies au monde. Le prix du bitcoin est tombé en dessous de 77 000 dollars, contre plus de 86 000 dollars plus tôt ce mois-ci, et une société américaine de renseignement sur la blockchain a déclaré qu’une unité nord-coréenne était probablement à l’origine de l’attaque qui a touché plus de 6 milliards de dollars de crypto chez Binance.
Coinbase Global a chuté de 10,6% même s’il a publié des résultats pour le dernier trimestre plus solides que prévu par les analystes. Strategy, qui affirme détenir environ 4 pour cent de l’offre totale de Bitcoin, a chuté de 7,8 pour cent. Il a également annoncé un bénéfice pour le dernier trimestre plus élevé que prévu par les analystes, tout en annonçant que son directeur financier démissionnerait la semaine prochaine pour des raisons personnelles.
Les clients de Binance ont retiré 3,64 milliards de dollars, soit 2,1 % de ses actifs, alors que le plus grand échange de crypto-monnaie au monde a été remis en ligne dimanche après le piratage. Binance a déclaré que les retraits se stabilisaient après un premier pic et que les volumes de dépôts étaient restés « substantiels ». La bourse a déclaré qu’elle avait désormais couvert 95 pour cent des 6,3 milliards de dollars d’actifs volés.
En dehors du secteur technologique, les actions ont mieux résisté, nombre d’entre elles ayant rebondi après avoir annoncé des bénéfices pour l’été plus élevés que prévu par les analystes. Presque autant d’actions ont augmenté que baissé au sein de l’indice S&P 500.
ExxonMobil a grimpé de 2,2 pour cent et Chevron de 1,8 pour cent après que les géants pétroliers ont annoncé des bénéfices pour l’été plus élevés que prévu par les analystes.
Mondelez International a augmenté de 3,9 pour cent après que la société à l’origine des biscuits Oreo et des crackers Ritz ait annoncé une croissance plus forte que prévu.
Colgate-Palmolive a grimpé de 2,3 pour cent après que la hausse des prix de ses produits dans une grande partie du monde lui a permis de générer des revenus et des bénéfices supérieurs à ceux attendus par les analystes.
Les attentes sont élevées quant à la capacité des entreprises américaines à réaliser des bénéfices plus importants, même si les citoyens du monde entier se sentent découragés par l’inflation élevée et les prix élevés du carburant. De telles attentes ont conduit le S&P 500 à atteindre son record au début du mois.
Au total, le S&P 500 a chuté de 140,32 points à 7 580,07. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 572,25 à 51 770,31, et le Nasdaq composite a chuté de 747,73 à 25 437,00.
Sur le marché obligataire, les rendements des bons du Trésor ont baissé, signe que les investisseurs achetaient des obligations du gouvernement américain à la recherche de titres plus sûrs à détenir. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé à 4,93 pour cent, contre 4,98 pour cent jeudi soir et plus de 5,30 pour cent plus tôt dans le mois.
Les rendements du Trésor ont chuté même si les prix du pétrole ont rebondi, ce qui entraîne généralement une hausse des rendements car cela aggrave l’inflation. Le prix du baril de pétrole brut Brent a augmenté de 2,4 pour cent à 113,43 dollars. Il se situe près du haut de sa fourchette depuis que la guerre avec l’Iran a fait grimper les prix du pétrole et l’inflation.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices étaient mitigés en Europe après des fluctuations plus marquées en Asie.
Le Kospi de Corée du Sud a chuté de 3,5 pour cent alors que les inquiétudes concernant l’IA ont frappé son marché à forte composante technologique, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a grimpé de 1,5 pour cent.
L’indice Nikkei 225 japonais a chuté de 2,1 pour cent après que la Banque du Japon a décidé de maintenir ses taux d’intérêt stables, faisant écho aux mesures prises plus tôt dans la semaine par la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne.
PA