Mis à jour ,publié pour la première fois
Westpac s’attend à ce que les taux d’intérêt restent « élevés » jusqu’en 2027 et que les prix de l’immobilier chutent de près de 11 % d’ici mars, après avoir déclaré un bénéfice de 6,8 milliards de dollars.
Lundi, la plus ancienne banque du pays a déclaré que l’économie australienne résistait « relativement bien » grâce à de solides investissements des entreprises, mais que la croissance des prix restait supérieure à l’objectif de la Reserve Bank.
« Cela présente des défis pour de nombreux ménages et entreprises, même si les impacts sont inégaux dans l’ensemble de l’économie », a-t-il déclaré dans un communiqué à l’ASX avant la prochaine réunion de la RBA mardi, alors que la banque est largement pressentie d’augmenter ses taux pour la cinquième fois cette année.
Westpac a également déclaré qu’elle s’attend à ce que les prix de l’immobilier chutent de 10,9 pour cent entre mars 2026 et mars 2027. En septembre, les prix de l’immobilier à l’échelle nationale étaient 5,2 pour cent inférieurs au sommet atteint en mars.
Le bénéfice de 6,8 milliards de dollars de Westpac pour l’exercice clos en septembre était en baisse de 1 pour cent par rapport à l’année précédente.
La marge nette d’intérêts de la banque – une mesure clé de la rentabilité – a chuté de 3 points de pourcentage à 1,86 pour cent au second semestre 2026, alors que la concurrence en matière de prêts est restée forte et qu’un plus grand nombre de comptes clients ont droit aux taux de bonus d’épargne.
Cette évolution a été en partie compensée par une hausse des prêts aux entreprises et aux institutions, qui ont augmenté respectivement de 12 pour cent et 18 pour cent.
« Les investissements des entreprises se sont renforcés, soutenus par les infrastructures, les centres de données et la transition énergétique », a déclaré Anthony Miller, directeur général de Westpac, lors d’un appel aux analystes et aux médias à la suite des derniers résultats.
Malgré les pressions sur le coût de la vie, la banque a déclaré que la part des soldes hypothécaires en difficulté « restait faible », à 0,6 pour cent.
« En l’espace de six mois, nous avons assisté à quatre hausses de taux, probablement une cinquième, nous avons eu Ormuz, le pétrole, les conflits au Moyen-Orient, les défis liés au coût de la vie… il est donc logique qu’il y ait un changement dans les difficultés », a déclaré Miller. « Les difficultés se sont un peu accrues… mais cela semble incroyablement proportionné et approprié dans le contexte de ce qui s’est passé. »
Bien qu’il existe plusieurs raisons pour lesquelles les gens peuvent se retrouver dans des difficultés, notamment le divorce, une blessure, le décès ou la perte d’un emploi, Miller a déclaré que la seule qui avait augmenté au cours des 12 derniers mois était le surengagement.
« Ce qui motive ce surengagement, c’est la rapidité avec laquelle les choses ont évolué », a-t-il déclaré. « Trois baisses de taux, puis 12 mois plus tard, quatre hausses de taux. »
Westpac a fourni plus de 42 000 programmes d’assistance financière et de secours sur mesure en cas de catastrophe au cours de l’année, mais a déclaré que plus de 60 pour cent des clients assistés avaient besoin de moins de trois mois d’assistance en cas de difficultés.
La banque a déclaré que les mesures de qualité du crédit « continuent de refléter la résilience des clients » malgré les pressions sur le coût de la vie et la hausse des taux d’intérêt.
« Nous sommes prudents face aux impacts du conflit en cours au Moyen-Orient et à la hausse des taux d’intérêt, les provisions du bilan étant bien placées pour une détérioration potentielle », a déclaré Miller. « Le taux de chômage continuera d’être le principal déterminant de la qualité des actifs hypothécaires. »
En septembre, le taux de chômage a atteint 4,7 pour cent, le niveau le plus élevé depuis octobre 2021 mais inférieur aux normes historiques.
La banque a déclaré que même si les dépenses de consommation avaient légèrement ralenti, elles restaient à un « taux de croissance raisonnable » par rapport aux normes historiques et que les entreprises continuaient de faire preuve de résilience.
Les demandes de prêts hypothécaires ont diminué de 15 pour cent au quatrième trimestre par rapport à l’année dernière, mais le total des demandes est resté supérieur à leur moyenne quinquennale.
La part des comptes détenus par les clients en prévision de leurs remboursements hypothécaires – y compris les soldes des comptes compensés – est restée stable à 86 pour cent. Près de quatre clients sur dix ont plus de deux ans d’avance sur leurs remboursements, environ un sur dix est à temps et seulement 1 pour cent est en retard dans ses remboursements.
Cependant, les provisions pour dépréciation de crédit de Westpac – argent mis de côté pour les pertes potentielles lorsque les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts – ont augmenté à 5,2 milliards de dollars, la banque invoquant « l’incertitude économique et géopolitique » affectant les secteurs à forte intensité énergétique et les dépenses discrétionnaires.
John Storey, responsable de la recherche bancaire australienne à l’UBS, a déclaré que les résultats de Westpac montraient que la faiblesse des revenus au second semestre avait été compensée par la discipline de la banque en matière de coûts et par des charges pour dépréciation de crédit inférieures aux attentes.
« Ce résultat confirme que la pression concurrentielle reste importante, la concurrence sur les dépôts combinée aux prêts réduisant de 5 points de base la marge nette d’intérêts de base (de la banque), » a-t-il déclaré.
La banque versera un dividende final de 77 cents par action, portant le dividende pour l’ensemble de l’année à 1,54 $, en hausse de 1 pour cent par rapport à l’année précédente.
Les actions de Westpac s’échangeaient pour l’essentiel à plat vers midi après un premier bond suite aux derniers résultats.
Millie Muroi est rédactrice économique au Sydney Morning Herald et à The Age, qui couvre le travail et l’économie. Elle était auparavant correspondante économique basée à la Press Gallery de Canberra et rédactrice bancaire basée à Sydney. Instagram/TikTok : @millie.muroiConnectez-vous via X ou e-mail.